海外互聯網基金發展的啟示

中歐基金

　　今年的是互聯網金融，其中***搶眼的莫過于各種“寶”了。熱衷網上淘“基”的歐先生非常關注互聯網基金的進展，好產品當然要親身體驗。他查詢各類資料后發現，海外成熟市場的互聯網金融服務早已如火如荼，比如美國的互聯網銀行SFNB、電子券商E-Trade、互聯網基金貝寶（Pay-pal）、日本樂天證券等。對于海外的發展經驗，歐先生總結出了如下三個互聯網基金的發展趨勢。

　　首先，理財服務的平民化，提供良好的理財規劃服務來提升客戶體驗。比如國外的SigFig主要為投資者提供低廉的投資咨詢服務，根據其資產配置提供理財建議，不僅能提供行情，而且也會建議如何避免不必要的開支和如何抓住市場行情。這對投資者來說，吸引力十足，能夠滿足投資者希望得到一站式服務的要求。

　　其次，根據投資者需求定制不同產品，增加產品個性化和差異化。以美國的在線理財服務商“嘉信理財”為例，它在1992年成立在線共同基金超市Onesource，在這一平臺上會根據投資者需求定制不同產品，像針對退休者的“月付收益”基金，其提供類似年金的收益，以及強調核心需求的ETF基金。對比國內，目前火熱的“各種寶”為客戶開啟了***的扇門，當客戶看到放在賬戶中原先沒有利息的散錢突然有收益時，會立刻增加對基金產品的興趣，開始有了理財的概念。互聯網平臺如果要提高客戶粘性，未來還需提供具有差異性和不可替代性的理財產品，持續提升客戶的體驗度。比如根據投資者對流動性的不同需求，為其定制不同期限的短期理財基金并附加支付功能。

　　，提供多樣化和符合不同市場需求的產品。比如成立于1998年12月的Pay-pal，它是易趣（eBay）旗下的公司，1999年創建了賬戶余額投資貨幣市場基金的模式，這與國內目前流行的各種寶操作模式頗為相似。但是Pay-pal沒有股票型和債券型的理財產品，單純依賴貨幣基金。 2008年后，它受到美國低利率政策的影響，收益率大幅降低，客戶數量銳減，不得不在2011年關門。可見，來的互聯網基金還應豐富產品線，提供多元化的產品，以適應在不同市場環境下的客戶需求。